FDAX – Future February, 16 2023
Daily market overview / Marktmeinung
Major important Futures
JETZT Ausführliche marktmeinung als PDF
Important News/public holidays
TERMINE UNTERNEHMEN
- 05:15 GBR: Standard Chartered, Jahreszahlen
- 06:30 FRA: Airbus Group, Jahreszahlen (detailliert)
- 07:00 DEU: Commerzbank, Jahreszahlen (detailliert) (10.30 Bilanz-Pk)
- 07:00 DEU: Hella, Zahlen zum Rumgeschäftsjahr 2022 (1. Juni bis 31. Dezember)
- 07:00 DEU: Elmos, vorläufige Jahreszahlen
- 07:00 NLD: Telenet, Jahreszahlen
- 07:00 NLD: DSM, Jahreszahlen
- 07:15 CHE: Nestle, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Schneider Electric, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Pernod Ricard, Halbjahreszahlen
- 07:30 FRA: Air Liquide, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Renault, Jahreszahlen
- 07:30 BEL: Umicore, Jahreszahlen
- 07:30 FRA: Orange, Jahreszahlen
- 08:00 DEU: Jost Werke, Jahreszahlen
- 08:00 DEU: DFV, Deutsche Familienversicherung, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: Relx, Jahreszahlen
- 08:00 GBR: Centrica, Jahreszahlen
- 08:00 ESP: Repsol, Jahreszahlen
- 10:00 DEU: Infineon, Hauptversammlung (online)
- 10:00 DEU: Aurubis, Hauptversammlung
- 11:00 DEU: Frosta, Bilanz-Pk
- 13:30 USA: Southern Company, Q4-Zahlen
- 18:00 USA: Snap Inc., Investor Day
- 18:30 FRA: Imerys, Jahreszahlen
- USA: Applied Materials, Q1-Zahlen
- USA: Hasbro, Q4-Zahlen
TERMINE KONJUNKTUR
- 00:50 JPN: Kernrate Maschinenaufträge 12/22
- 06:30 NLD: Arbeitslosenquote 01/23
- 08:00 DEU: Vierteljährliche Arbeitsmarktstatistik, tiefer gegliederte Ergebnisse (Erwerbstätigenzahl, Arbeitszeit und -volumen, nach Wirtschaftszweigen), 4. Quartal 2022
- 08:00 DEU: Außenhandel nach wichtigsten Handelspartnern und Handelsgütern einschließlich Handelsbilanzen, Jahr 2022
- 10:00 ITA: Handelsbilanz 12/22
- 11:00 BGR: Leistungsbilanz 12/22
- 12:00 IRL: Verbraucherpreise 01/23
- 14:30 USA: Baubeginne- und genehmigungen 01/23
- 14:30 USA: Philly Fed Outlook 02/23
- 14:30 USA: Erzeugerpreise 01/23
- 14:30 USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
SONSTIGE TERMINE
- Krieg in der Ukraine
- Feiertage:
…
DATES COMPANY
- 05:15 GBR: Standard Chartered, annual figures
- 06:30 FRA: Airbus Group, annual figures (detailed)
- 07:00 DEU: Commerzbank, annual figures (detailed) (10.30 Bilanz-Pk)
- 07:00 DEU: Hella, figures for the rum fiscal year 2022 (June 1 to December 31)
- 07:00 DEU: Elmos, preliminary annual figures
- 07:00 NLD: Telenet, annual figures
- 07:00 NLD: DSM, annual figures
- 07:15 CHE: Nestle, annual figures
- 07:30 FRA: Schneider Electric, annual figures
- 07:30 FRA: Pernod Ricard, half-year figures
- 07:30 FRA: Air Liquide, annual results
- 07:30 FRA: Renault, annual figures
- 07:30 BEL: Umicore, annual figures
- 07:30 FRA: Orange, annual figures
- 08:00 DEU: Jost Werke, annual figures
- 08:00 DEU: DFV, Deutsche Familienversicherung, annual figures
- 08:00 GBR: Relx, annual figures
- 08:00 GBR: Centrica, annual figures
- 08:00 ESP: Repsol, annual figures
- 10:00 DEU: Infineon, Annual General Meeting (online)
- 10:00 DEU: Aurubis, Annual General Meeting
- 11:00 DEU: Frosta, annual results pk
- 13:30 USA: Southern Company, Q4 figures
- 18:00 USA: Snap Inc, Investor Day
- 18:30 FRA: Imerys, annual figures
- USA: Applied Materials, Q1 figures
- USA: Hasbro, Q4 figures
BUSINESS CYCLE DATES
- 00:50 JPN: Core Machinery Orders 12/22
- 06:30 NLD: Unemployment Rate 01/23
- 08:00 DEU: Quarterly labor market statistics, more detailed results (number of persons employed, hours worked and volume of work, by industry), 4th quarter 2022
- 08:00 DEU: Foreign trade by main trading partners and traded goods including trade balances, year 2022.
- 10:00 ITA: Trade Balance 12/22
- 11:00 BGR: Current account balance 12/22
- 12:00 IRL: Consumer Prices 01/23
- 14:30 USA: Housing starts and permits 01/23
- 14:30 USA: Philly Fed Outlook 02/23
- 14:30 USA: Producer Prices 01/23
- 14:30 USA: Initial Claims for Unemployment Assistance (week)
OTHER DATES
- War in Ukraine
- Holidays:
Trading day (Overview)
| Market Profile OPENING PRICE VERSUS DAY’S VA | out balance |
| Opening to VWAP previous day (M30) | above |
| VA – Market Profile Value Area previous DAY(VAH, POC, VAL) | 15551 … 15485 … 15457 |
| RANGE (ATR 5) | 198 Points |
| Trading-Range daily ATR(5) | 15801 … 15405 |
Action Levels
| Pivot Points R3, R2, R1, PP, S1, S2, S3 in Trading-Rang | 15741, 15669, 15528(PP), 15456 |
| Previous Day/Today Close / Open | 15598/15603 |
| Open VWAPs in Trading-Range | 15754, 15496 |
| Open POCs in Trading-Range | 15485, 15641, 15782 |
| Support in Trading-Range | 15572, 15409 |
| Resist in Trading-Range | 15668/82, 15707, 15778 |
Daily (FDAX)
– Der letzte Handelstag wurde innerhalb des aktiven positiver Außenstabes vom 02.02.2023 (15596 … 15302) beendet
– Mehrwellige Aufwärtsbewegung mit aktueller Range innerhalb des aktiven Außenstabes
– Aufwärtstrend voll intakt
– sinkendes Handelsvolumen
– durchschnittliche Volatilität
– Kurse an den Widerstandszonen vom Januar/Februar 2022 (15639, 15480) mit Schwäche
– Zone um 15140 – 15171 als nächster Support
– Größere Support-Zone um 14744 … 14446
– Schlusskurs über GD200, GD50, GD20 im Future und Kassa Markt
– Steigende Anstiege der GD20, GD50 und GD200
– Last trading day ended within the active positive outer bar from 02.02.2023 (15596 … 15302)
– Multi-wave upward movement with current range within the active outer bar
– upward trend fully intact
– upward trading volume, but yesterday average volume
average volatility
– Prices at January/February 2022 resistance zones (15639, 15480) with weakness
– Zone around 15140 – 15171 as next support
– Larger support zone around 14744 … 14446
– Closing above GD200, GD50, GD20 in futures and cash market
– Rising ups of GD20, GD50 and GD200
| Short-Ziel | 15279, 15140, 14961 |
| Long-Ziel | 15639, 15976 |
M30 (FDAX)
– 3-wellige Korrekturbewegung abgeschlossen und einer 3-wellige Aufwärtsbewegung eingeleitet
– Aufwärtstrendaktivierung bei Kursen über 15611
– Aufwärtstrend intakt mit leichter Schwäche
– Aufwärtsgerichtete Trendlinie intakt
– Der heutige Eröffnungskurs lag oberhalb der VA des letzten Handelstages → UNGLEICHGEWICHT.
– Eröffnungskurs über dem Pivot Punkt (PP) und über dem VWAP des letzten Handelstages.
– steigende Pivot Punkte und steigende VA’s
– 3-wave corrective movement (completed?)
– Intermediate high briefly taken out
– Reference low around 15318 broken
– Upward trend intact with slight weakness
– Upward trend line broken to the downside
– „Fake“ gap-down at the opening of the pre-market
– Today’s opening price was within the VA of the last trading day → UNCHANGED. However, in the pre-market sustained below the VAL for the time being.
– Opening price below the pivot point (PP) and below the VWAP of the last trading day.
– Rising pivot points and rising VA’s.
| Short-Ziel | 15496(VWAP), 15409(DR) |
| Long-Ziel | 15778(HG) ,15754(VWAP), 15682(HG) |
FAZIT
Laut Market Profile heute Trend folgend. Vorbörslich positiv. Im daily hat sich der FDAX wieder erholen können. Dennoch befindet er sich noch immer in derRange des grünen Außenstabes vom 02.02.2023 um 15596 und 15302. Die Erwartung ist die Herausnahme dieser Tageskerze nach oben per Schlusskurs. Dann bestände ein weiteres technisches Aufwärtspotential bis 16178/15976. Lehnt man sich etwas zurück und betrachtet den Chart so wurde bereits der Großteil des letztjährigen Verlustes wieder aufgeholt. Der Rücklauf (retracement) vom Hoch zum Tief 2022 wurde ab dem Start der „Rally“ im Oktober 2022 bereits zu 80% wieder zurückerobert. Aufwärtstrend im daily ist voll intakt.
Im M30 (intraday) ist die Aufwärtsbewegung intakt. Das Zwischenhoch der Korrektur wurde herausgenommen. Aufwärtstrend in M30 ist voll intakt. Auf dem aktuellen Kursniveau ist um 15637/654 ein Widerstandsbereich der den Anstieg vorerst stoppen könnte. Bei Überwinden dieses Bereiches sind weitere Highs wahrscheinlich.
Wieder stehen viele Quartalszahlen auf dem Kalender wie u.a. von Infineon, Aurubis, Frosta, Snap Inc., Applied Materials, Hasbro usw.. Ab 14:30 Uhr wird aus den USA Philly Fed Ausblick, die US Erzeugerpreise sowie die US Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe gemeldet. Das Potpourri an Daten kann noch einmal den Markt zum Nachmittag hin in Bewegung setzen.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Kaufen auf dem jetzigen Niveau ist mir zu „teuer“. Ich brauche einen Rücklauf um dem Trend weiter folgen zu wollen. In dem Bereich im 15572/51 suche ich nach ersten Long-Einstiegen. Kann sich der M30 Schlusskurs nicht über 15551 halten sehe ich wieder eine neue Einstiegschance um 15496/85. Ziele auf der Oberseite sind dann neue Highs – 15754.
Bearish Scenario
Rückläufe auf dem hohen Niveau sind aktuell für mich nur Korrekturbewegung im Aufwärtstrend. Ziele eines größeren Rücklaufs können bis 15496/85 gehen. Spätestens mit M30 Schlusskursen unter 15381 und ohne ein neues High sehe ich dann sehr bearish.
CONCLUSION
According to Market Profile today trend following. Pre-market positive. In the daily, the FDAX has been able to recover. Nevertheless, he is still in the range of the green outer bar of 02/02/2023 around 15596 and 15302. The expectation is to take out this daily candle upwards per closing price. Then there would be a further technical upside potential to 16178/15976. If you lean back a bit and look at the chart, most of last year’s loss has already been recovered. The retracement from the 2022 high to the 2022 low has already been 80% recovered from the start of the „rally“ in October 2022. Upward-trend in the daily is fully intact.
In the M30 (intraday), the upward movement is intact. The intermediate high of the correction was taken out. Upward trend in M30 is fully intact. At the current price level, around 15637/654 is a resistance area that could stop the rise for now. If this area is overcome, further highs are likely.
Again, many quarterly figures are on the calendar such as Infineon, Aurubis, Frosta, Snap Inc, Applied Materials, Hasbro, etc.. From 14:30 clock is reported from the U.S. Philly Fed outlook, U.S. producer prices and U.S. initial jobless claims. The potpourri of data can once again set the market in motion in the afternoon.
Bullish/Bearish Scenarios
Bullish Scenario
Buying at the current level is too „expensive“ for me. I need a retracement to continue to follow the trend. In the area in 15572/51 I look for first long entries. If the M30 closing price can not hold above 15551 I see again a new entry opportunity around 15496/85. Targets on the upside are then new highs – 15754.
Bearish scenario
Reversals at the high level are currently for me only corrective movement in the uptrend. Targets of a larger retracement can go to 15496/85. At the latest with M30 closing below 15381 and without a new high, I then see very bearish.
Happy Trading 🙂
Matthias
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